FF3 アナライザー（Fama‑French 3因子モデル解析ツール）

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FF3 アナライザー（Fama‑French 3因子モデル解析ツール）

FF3 アナライザー（Fama‑French 3因子モデル解析ツール）

Fama‑French 3因子モデルを用いて、2020〜2024年の月次リターンデータに対して11銘柄のポートフォリオ解析を行うPythonプロジェクト。OLS回帰による因子エクスポージャー算出、可視化、そしてStreamlitベースのインタラクティブなダッシュボードを提供。学習用途やクオンツ入門、簡易的なファクターモデル評価に適した構成になっている。（約300字）

https://github.com/niffy-artist2876/ff3-analyzer

概要

Fama‑French 3因子モデル（市場、SMB、HML）を利用して、11銘柄から構成される米国株ポートフォリオの月次リターン（2020–2024）を解析するリポジトリです。データ前処理、超過リターンの計算、statsmodelsによるOLS回帰で因子ベータ（エクスポージャー）を推定し、回帰結果の統計量や因子感応度の可視化を行います。さらに、解析結果を閲覧・操作できるStreamlitダッシュボードが付属しており、モデルの理解やポートフォリオ評価の教材としても活用できます。

GitHub

リポジトリの統計情報

  • スター数: 4
  • フォーク数: 0
  • ウォッチャー数: 4
  • コミット数: 7
  • ファイル数: 8
  • メインの言語: Python

主な特徴

  • Fama‑French 3因子モデルを用いたOLS回帰で因子エクスポージャーを算出
  • 因子感応度や累積リターン等の可視化グラフを生成
  • Streamlitによるインタラクティブなダッシュボードで解析結果を探索可能
  • 開発用コンテナ設定（.devcontainer）等、再現性を意識した構成

技術的なポイント

本プロジェクトはPythonエコシステム（pandas, numpy, statsmodels, matplotlib/plotly, Streamlitなど）を活用している点が特徴です。解析フローは典型的なファクターモデルの実装に沿っており、まず月次株価からリターンを計算し、リスクフリーレートを差し引いて超過リターンを作成します。次に、Kenneth French等が提供する因子（MKT‑RF, SMB, HML）を説明変数としたOLS回帰を行い、係数（ベータ）、標準誤差、t値、決定係数などの統計量を取得します。可視化は単一期間の因子エクスポージャー図、ポートフォリオ別の累積超過リターン、回帰残差の分布などを通じてモデル適合や異常値を点検します。Streamlitダッシュボード（dashboard.py）がフロントエンドの役割を果たし、パラメータ選択や銘柄の絞り込み、グラフの切り替えをリアルタイムに行えます。データフォルダにCSV等の入力データを置くことで再現可能性が高く、.devcontainerにより開発環境の統一も図られています。拡張点としては因子の拡張（Carhartのモメンタム追加）、ローリング回帰による時間変化の解析、ブートストラップでの推定の安定性評価などが想定できます。

プロジェクトの構成

主要なファイルとディレクトリ：

  • .devcontainer: dir — 開発コンテナ設定（VS Code Remote‑Containers 等）で環境再現性を向上
  • README.md: file — プロジェクト概要、使い方、理論背景の要約
  • dashboard.py: file — Streamlitアプリケーションのエントリポイント。データ読み込み、UI、可視化をまとめて提供
  • data: dir — 月次リターンやFama‑French因子のCSV等、解析に使う入力データを格納
  • frontend: dir — ダッシュボードで使う静的アセットやフロント周りの補助ファイル（CSSや画像等）
  • その他のスクリプト（データ処理、回帰実行、可視化ユーティリティなど）が含まれます …他 3 ファイル

まとめ

学習用途に最適な、実践的な3因子モデル解析ツール。

リポジトリ情報：

READMEの抜粋：

ff3-analyzer

A quantitative finance project that applies the Fama-French 3-Factor Model to a portfolio of 11 US equities using monthly return data from 2020–2024. Includes OLS regression analysis, factor exposure visualizations, and an interactive Streamlit dashboard.

What is the Fama-French Model?

The Fama-French 3-Factor Model extends CAPM by explaining stock returns through three systematic risk factors:

  • Market (MKT-RF) — excess return of the market over the risk…